长城汽车修订对外投资管理制度 强化投资决策权限与风险控制

中访网数据  长城汽车股份有限公司(以下简称“长城汽车”)于2025年7月18日召开第八届董事会第四十次会议，审议通过了《对外投资管理制度(修订稿)》，该制度尚需提交2025年临时股东大会审议批准。此次修订旨在规范公司对外投资行为，明确决策权限划分，强化风险控制及信息披露要求。

核心决策与权限调整：

1. 决策层级细化：新制度明确股东会、董事会及董事长的分级决策权限。股东会负责审批重大投资事项，包括单笔投资额超净资产50%的固定资产或长期股权项目、关联交易(上交所规则下累计超3000万元且占净资产5%以上)、联交所规则下适用比率超5%的关联交易等；董事会则审批低于股东会标准的投资；董事长可独立批准单笔不超过净资产10%的非关联投资项目。

2. 特别决议范围：一年内购买、出售资产超总资产30%需股东会特别决议通过。

3. 风险管控：要求重大投资前需进行可行性研究，包括回报率、风险分析等，并引入第三方咨询意见作为决策参考。

关键数据与执行要求：

- 投资预算管理：所有投资需纳入预算，执行中可动态调整，但须经授权机构批准。

- 资产处置限制：董事长有权批准固定资产处置总额不超过最近财报固定资产值的20%。

- 监督与披露：投资资产需定期盘点，财务部门需按项目明细核算，并符合上市公司信息披露规则。

影响范围：

此次修订通过细化权限、强化流程监管，将提升长城汽车投资决策的规范性与透明度，尤其对跨境及大额投资的风险控制具有直接约束力，有助于保护投资者利益。制度明确要求关联交易、重大资产处置等事项严格履行披露义务，符合沪港两地上市规则的双重合规要求。

时间节点：

- 生效日期：待2025年临时股东大会审议通过后实施。

此次修订反映了长城汽车在全球化布局中加强内控的战略意图，为其后续新能源、智能化等领域的投资扩张奠定制度基础。